Kacho Blog

昨日、台風で暇だったので、ネットでゴロゴロしてたら新ネタを見つけた。

みきまるの優待バリュー株日誌

私の投資方針を再掲しておきます。
4.　投資本の名作「カウンターゲーム」の指標に当てはまるような、急落銘柄への逆張りは、どれだけ落ちてくるナイフで手のひらが血だらけになろうと常にポジティブに積極的に行う。

カウンターゲーム完結編、売買ルール
カウンターゲームの解説。
ここは引用すると全文になってしまうので省略。
以下、このページを読んでいることが前提です。

カウンターゲーム

自分もカウンターゲームはお勧め。分かりやすくて、現実味がある。
何冊か読んで、自分に合った投資手法を見つけて改良していけばいいと思う。

カウンターゲームおすすめしますよ。
「幸福感の絶頂で売り、
恐怖感の真っ只中で買う」
これだけで十分儲けられます。

・本誌のポリシー
　　・逆バリ投資の勧め
　　・「売られすぎ（弱気・悲観）」が買いのタイミング、「買われすぎ（強気・熱狂）」が売りのタイミング

・買いのタイミング：「半値下げ買い」
　　・購入銘柄は、過去52週の高値から少なくとも50％株価が下がらねばならない。
　　　　かつ次のa)かb)を満たすこと
　　　a) 自社株買い、役員・社員による大規模購入、著名投資家による大規模購入
　　　b) 以下のうち”２つ”だけ満たすこと（３つ以上満たすのはただのボロ株）
　　　・ＰＥＲが12倍以下
　　　・ＰCFＲが10倍以下
　　　・ＰＢＲが１倍以下
　　　・ＰＳＲが１倍以下

・売りのタイミング
　　・25％下げで損きり
　　・50％の上げor３年間の経過で利食い

・以下の銘柄は不適格とする
　　・額面割れ銘柄
　　・超小型株（時価総額が10億円未満？）

・リスク分散ルール
　　・同一銘柄はポートフォリオの５％以下
　　・同一セクタはポートフォリオの１５％〜２０％以下
　　・新興株は不可

「カウンターゲーム」を読んだので感想を
この本に書いてある基本は売られすぎの銘柄を購入することで利益を得るというもの。
但し、バリュー投資とは違い、相場の行き過ぎを利用しようとする戦略。
買いについては52週高値から50%下がったところを買うのが絶対ルールらしいけど、
そういったスクリーニングを実施する方法があるかどうかは不明。
このスクリーニングが出来るツールがあれば実験しようという気にもなるんだけど・・・・・

というわけで、やってみた。
とりあえず、何をしたのかを列挙すると。
・「2009年10月29日から2010年10月29日の高値」から「2010年10月29日の終値」が50%以下のものを抽出
・さらに以下の条件を１つか２つ満たすもの
　１、PER（株価収益率）１２倍以下
　２、PBR(株価純資産倍率)1倍以下
　３、PSR（株価売上高倍率）1倍以下
　※本来はこれにPCFR(株価フリーキャッシュフロー倍率)の条件を加え、「２個当てはまる」としなければならないのだが、PCFRを求めるために必要な減価償却費のデータの取得が難しい（というか出来ない）ので、後で個別に調べる方向で。

以上。
小さなルールとして時価総額が1億5000万ドル以上というのがあるので、時価総額とついでにサービスで配当利率も計算しときました。

パンティ&ストッキングwithガーターベルトを見ながら片手間に作ったいい加減なデータなので、自己責任でどうぞ。特に、PERとPBRの計算が相当手抜き。大体の銘柄ではあってるから問題ないか、みたいな。